Операторы связи

ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС)

Основные финансовые показатели 2007 года, которых добилась компания МТС, выглядят следующим образом:
- консолидированная выручка выросла на 29% в годовом исчислении до 8,252 млрд. USD;
- консолидированный показатель OIBDA вырос на 31% по сравнению с 2006 годом до 4,223 млрд. USD (маржа OIBDA составила 51,2%);
- консолидированная чистая прибыль вросла на 93% в годовом исчислении до 2,072 млрд. USD;
- положительный чистый денежный поток компании за 2007 год составил 964 MUSD.

Среди основных отраслевых и корпоративных событий можно выделить:
- Получение частот для строительства сети 3G в России, Узбекистане и Армении;
- Запуск бренда МТС на Украине;
- Запуск сети CDMA на Украине;
- Начало деятельности МТС в Армении через покупку лидирующего в стране оператора K-Telecom (бренд VivaCell);
- Первый в СНГ запуск услуги BlасkBerry на Украине и получение разрешения на запуск услуги BlackBerry в России;
- Общий размер дивидендов, одобренный акционерами, составил рекордные 747 MUSD;
- Приобретение регионального оператора "Башселл";
- МТС довела свою долю в "Уздунробита" до 100%;
- Принятие новой мотивационной программы для менеджеров;
- Прогноз деятельности Группы на 2008 год;
- Рост консолидированной выручки на 25%;
- Маржа OIBDA Группы на уровне 50%;
- CAPEX – 2,5 млрд.

На сегодня известна абонентская база МТС по состоянию на конец марта 2008 года. Таким образом, в марте консолидированное число абонентов МТС достигло 84,94 миллиона пользователей, продемонстрировав рост на 1,06 млн. абонентов (1,3%).

При этом число российских абонентов составило 59,90 человек, что на 1,4% больше, чем за аналогичный период 2007 года.

Снижение числа пользователей услугами связи оператора МТС на 0,3% произошло на Украине – сейчас там 19,61 млн. абонентов.

ОАО "ВымпелКом" (торговая марка "Билайн")

Ключевые финансовые и операционные показатели за четвертый квартал 2007 года и за 2007 год в целом раскрыл и оператор "Билайн":
• Чистая операционная выручка компании достигла 7,171 млрд. USD, увеличившись за год на 47,3%;
• OIBDA достигла 3, 597 млрд. USD, увеличившись за год на 46,7%;
• Маржа OIBDA составила 50,2%, при этом в России этот показатель составил 50,9%, в Казахстане – 52,8%;
• Чистая прибыль в общей сложности составила 1,462 млрд. USD, увеличившись на 80,2% по сравнению с 2006 годом;
• Свободный денежный поток (до вычета средств, затраченных на приобретения) вырос почти в 3 раза и достиг 1,264 млрд. USD;
• ARPU в России продемонстрировал сильный рост в течение года, достигнув в четвертом квартале 13,5 USD, что на 23,9% превышает соответствующий показатель четвертого квартала 2006 года;
• Активная абонентская база увеличилась на 6,2 миллиона человек и составила 51,7 миллиона пользователей;
• Компания получила лицензии на предоставление услуг связи третьего поколения в России, Узбекистане и Армении;
• Приобретение компании "Голден Телеком" было начато в 2007 году и завершено в феврале 2008 года.
В четвертом квартале 2007 года:
• Чистая операционная выручка в четвертом квартале достигла рекордного показателя 2,01 млрд. USD, увеличившись на 38,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 2,8% по сравнению с предыдущим кварталом текущего года.
• OIBDA достигла 918,4 MUSD, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 33,1%. Маржа OIBDA составила 45,7%.
Важно отметить, что в четвертом квартале 2007 года в результате резкого роста стоимости акций "ВымпелКома" начисления, связанные с опционными программами, составили 118,7 MUSD. Данные начисления на 78,2 MUSD выше, чем в третьем квартале 2007 года, и на 94,5 MUSD выше соответствующего показателя четвертого квартала 2006 года. Без учета этих начислений наша маржа OIBDA превысила бы 50%.
• Чистая прибыль составила 368,1 MUSD, увеличившись на 86,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

"МегаФон"

Неаудированные финансовые и операционные результаты за четвертый квартал и 12 месяцев 2007 года пришли к следующим клчевым показателям:

- Консолидированная выручка компании выросла на 53% по сравнению с 2006 годом и составила 5,7 млрд. USD;
- EBITDA оператора выросла на 58% по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и составила 2,9 млрд. USD.
- Рентабельность по EBITDA по итогам 2007 года составила 51.0%.
- Валовая прибыль Компании выросла на 51% по сравнению с 2006 г. и составила 4,6 млрд. USD.
- Чистая прибыль Компании выросла по сравнению с 2006 годом на 70% и составила порядка 1,4 млрд. USD.
- CAPEX Компании составил 1.5 млрд. USD.
- Свободный денежный поток в 2007 году составил 885 млрд. USD, что на 645 млрд. USD больше чем в предыдущем году.

Ключевые финансовые показатели за четвертый квартал 2007 года

- Консолидированная выручка оператора в четвертом квартале 2007 года составила 1,576 MUSD, что на 41,1% больше чем в четвертом квартале 2006 года;
- EBITDA в четвертом квартале 2007 года достигла 778 MUSD, увеличившись на 47% по сравнению с четвертом кварталом 2006 года;
- Валовая прибыль Компании в четвертом квартале составила 1,284 MUSD, что на 42,5% больше, чем в четвертом квартале 2006 года;
- Чистая прибыль Компании выросла по сравнению с четвертым кварталом 2006 года на 55% и составила 375 MUSD.

Альтернативный оператор связи "Теле2-Россия"

Промежуточные консолидированные итоги за первый квартал 2008 года на российском рынке провел и альтернативный оператор с мировым именем Tele2 – "Теле2-России".

Так, чистый прирост числа абонентов в первом квартале 2008 составил 319 тыс. (в первом квартале 2007 г. – 578 тыс.) человек. В настоящее время абонентская база Tele2 в России составляет 8,879 млн. абонентов (по состоянию на 31 марта 2008 года).

Операционная выручка в первом квартале 2008 года составила 237 MUSD (в первом квартале 2007 года – 138 MUSD). EBITDA достигла 82 MUSD (39 MUSD в первом квартале 2007).

Показатель маржи EBITDA вырос за первый квартал 2008 на 35% (29% – в течение первого квартала 2007 г.), в основном за счет эффекта масштаба в 17 регионах, где у Tele2 есть операции. Средний доход на одного абонента составил 8,9 USD в первом квартале 2008 года (7,3 USD – в первом квартале 2007). Рост показателя произошел как за счет улучшения качества сети, так и за счет быстрого экономического развития.

Основные результаты деятельности Tele2 AB в первом квартале 2008 года:
- Операционная выручка в первом квартале 2008 составила 1,651 млрд. USD (1,363 млрд. USD в первом квартале 2007), она возросла на 9%. На операционный доход неблагоприятно повлиял разовый расход 9,7 MUSD в связи с операциями в Австрии;
- EBITDA в первом квартале 2008 повысилась на 13%, составив 281 MUSD(222 MUSD в первом квартале 2007). На EBITDA неблагоприятно повлиял разовый расход 9,7 MUSD в связи с операциями в Австрии;
- Прибыль до выплаты процентов и налогообложения в первом квартале 2008 составила 125 MUSD (96 MUSD в первом квартале 2007);
- Чистая прибыль в первом квартале 2008 составила 119 MUSD (43 MUSD в первом квартале 2007);
- Доход на акцию, после разводнения в первом квартале 2008 составил 0,26 USD (0,11 USD в первом квартале 2007);
- Чистая задолженность Tele2 в первом квартале 2008 составила 829 MUSD (2,299 млрд. USD в первом квартале 2007), снизившись на 69%.

ОАО "КОМСТАР–Объединенные ТелеСистемы" ("Комстар-ОТС")

Неаудированные консолидированные финансовые результаты четвертого квартала и 2007 года по стандартам US GAAP представил на суд общественности и один из крупнейших операторов интегрированных телекоммуникационных услуг в России и СНГ «Комстар-ОТС».

Так выглядят основные финансовые показатели LG за 12 месяцев 2007 года:

- 39% рост консолидированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,562 млрд. USD;
- 55% рост показателя OIBDA компании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 663,2 MUSD (без учета вознаграждений в виде акций в четвертом квартале 2006 года в сумме 62,1 MUSD), маржа OIBDA составила 42,5%;
- Операционная прибыль достигла 485,3 MUSD при 31,1% марже операционной прибыли;
- Чистая прибыль составила 43,8 MUSD;
- 13% рост капитальных вложений (cash CAPEX ) до 345,4 MUSD;
- 40% рост денежных средств от основной деятельности увеличились по сравнению с прошлым годом до 488,4 MUSD (без учета вознаграждения в виде акций в четвертом квартале 2006 г.);
- 31% рост активов по сравнению с прошлым годом до 4,6 млрд. USD.

Основные финансовые показатели четвертого квартала 2007 года:

- 65% рост консолидированной выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 482,1 MUSD;
- Более чем двукратный рост показателя OIBDA по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 200,0 MUSD (без учета вознаграждений в виде акций в четвертом квартале 2006 г. в сумме 62,1 MUSD) при марже OIBDA в 41,5%;
- Операционная прибыль достигла 139,2 MUSD при 28,9% марже операционной прибыли;
- Чистая прибыль составила 51,8 MUSD;
- 46% рост денежных средств от основной деятельности по сравнению с прошлым годом до 153,4 MUSD (до вычета вознаграждения в виде акций в четвертом квартале 2006 г.).

Основные операционные показатели/события четвертого квартала 2007 года:

- 81% рост числа физических лиц- абонентов широкополосного доступа в Москве по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 651 тыс. абонентов, включая 122,3 тыс. пользователей услуги Triple-Play (телефония, ШПД, ТВ); показатель ARPU достиг 17,5 USD
- 32,9 тыс. физических лиц – абонентов ШПД в регионах, число пользователей услуги "Интернет + Платное ТВ" составило 102,2;
- На конец года 51% квартирных абонентов МГТС пользовались безлимитным тарифом
- Приобретение ОАО "Региональный технический центр" и ООО "Цифровые Телефонные Сети Юг" с суммарной годовой выручкой 80,6 MUSD.
- Подписание соглашения о стратегическом сотрудничестве по развитию технологий "мобильного WiMax" в Москве;
- Строительство сети междугородной и международной связи (завершение в феврале 2008 года)

Производители

Nokia

Согласно опубликованному квартальному отчету финского производителя мобильных устройств компании Nokia, прибыль компании за первых три месяца 2008 года возросла до 1,22 млрд. евро (1,95 MUSD) с 979 млн. евро, полученных Nokia в первой четверти прошлого года. По мнению аналитиков, 25%-е увеличение прибыли достигнуто, в основном, за счет резкого увеличения продаж мобильных телефонов в странах Азии и Африки.

Объем продаж в первом квартале 2008 года достиг 12,66 млрд. евро, что на 28% выше аналогичного показателя прошлого года. Доходы подразделения по продажам мобильных устройств, сервисов и программного обеспечения (Devices & Services) составили 9,3 млрд. USD, что на 13% больше результатов первого квартала прошлого года. Доходы сетевого подразделения (Nokia Siemens Networks) составили 3,4 млрд. евро, что на 26% меньше результатов прошлого квартала, однако руководство компании не склонно драматизировать ситуацию и называет произошедшее "нормальным сезонным снижением спроса на фоне очень сильного четвертого квартала 2007 года".

Количество проданных за квартал мобильных телефонов составило 115,5 млн. штук, на 27% больше, чем в первом квартале прошлого года. С таким объемом компания занимает 40% рынка. Увеличение продаж мобильных телефонов руководство Nokia связывает с возрастающим спросом на модель N95 и модели "тонких" серий 6300 и 6500 в секторе high-end. В сегменте бюджетных устройств особым спросом пользуются модели серий 1100 и 1200. Средняя цена продажи (ASP) устройства в первом квартале 2008 года снизилась до 79 евро с 89 евро в первом квартале 2007 года и с 83 евро в четвертом квартале 2007. Снижение средней цены продажи объясняется увеличением количества реализованных бюджетных моделей.

Наибольший рост продаж мобильных телефонов по сравнению с первым кварталом 2007 года отмечен в Латинской Америке, Азиатско-тихоокеанском регионе и в Китае, причем в двух последних регионах положительная динамика наблюдается даже по сравнению с результатами четвертого, традиционно сильного для бытовой электроники, квартала 2007 года. Наиболее проблемным регионом для Nokia остается Северная Америка, имеющая собственные предпочтения в секторе high-end и, с другой стороны, не спешащая в массовом порядке скупать дешевые модели. В первом квартале 2008 года продажи мобильных телефонов в Северной Америки снизились на 45,8% по отношению к уровню 1 квартала 2007 года и на 49% по отношению к результату последней четверти прошлого года.

LG Electronics

Так же за первый квартал текущего года отчитался и корейский производитель бытовой электроники и мобильных устройств LG Electronics.

Согласно не аудированным консолидированным финансовым результатам LG, мировой объем продаж и операционная прибыль корейского производителя достигли рекордно высокого для компании уровня, в основном за счет устойчивых продаж мобильных телефонов и плоскопанельных телевизоров. Продажи выросли на 16,9% в годовом исчислении – до 11,747 млрд. USD, а операционная прибыль составила 634 MUSD, что обеспечивает коэффициент прибыльности 5,4%, что на 5,1% выше аналогичного показателя за предыдущий год.

Объемы продаж материнской компании в первом квартале на 14,8% превысили показатели прошлого года (6,425 MUSD) и составили 7,253 MUSD. Операционная прибыль зафиксирована на отметке 591 MUSD при коэффициенте прибыльности 8,1%, тогда как аналогичные предыдущие показатели составляли, соответственно, 184 MUSD и 2,9%. Чистая прибыль достигла внушительного показателя 442 MUSD, успешно покрыв зафиксированные в прошлом году потери 131 MUSD, в результате применения метода пропорционального распределения прибыли от зарубежных дочерних компаний и инвестиций в LG Display.

В частности, подразделение Mobile Communication Company зафиксировало рекордно высокий объем продаж, равный 3,484 млрд. USD, что на 32,6% больше, чем в первом квартале 2007 года. Продажи сегмента мобильных телефонов достигли 3,346 млрд. USD, что на 35,7% выше по сравнению с прошлым годом. Показатели продаж мобильных телефонов в штуках также достигли наивысшего результата, в общей сложности 24,4 млн., благодаря интенсивным продажам Viewty, Voyager, Venus и других флагманских моделей премиум-класса. Поставки на развивающиеся рынки, включая Азию, Китай и Ближневосточный регион возросли на 36% в квартальном исчислении, а продажи WCDMA в США и Корее увеличивались на 18% в квартал. Коэффициент рентабельности операционной прибыли увеличился до 13,7% (13,9% для подразделения мобильной связи), благодаря росту в секторе моделей премиум-класса и увеличившейся производительности, что привело к увеличению прибыльности. На будущий квартал сохраняются оптимистичные перспективы с точки зрения продаж. Ожидается, что пользующиеся успехом товары и новые линейки продукции, включая третью модель серии Black Label с конкурентоспособным дизайном и уникальным пользовательским интерфейсом, сенсорным экраном и удобным доступом в Интернет, приведут к росту поставок на 20% по сравнению с текущим кварталом и двузначному показателю коэффициента рентабельности операционной прибыли.

Sony Ericsson

Компания Sony Ericsson также объявила результаты финансовой деятельности за первый квартал 2008 года. Согласно им, производитель реализовал 22,3 млн. мобильных телефонов, что на 2% больше, чем в первом квартале 2007 года. Прибыль от продаж снизилась на 8% и составила 2,702 млн. евро. Компания связывает это с замедлением роста рынка телефонов класса high-end. Доход вендора до уплаты налогов равен 193 евро, это на 47% ниже, чем в 2007 году. Чистый доход оказался на уровне 133 млн. евро.

Motorola

Согласно финансовой отчетности компании Motorola за первый квартал 2008 года, доход компании от реализации мобильных телефонов снизился за год на 39% до 3,3 млрд. USD. Общая прибыль Motorola, полученная со всех подразделений, составила 7,44 млрд. USD, что на 21% ниже, чем годом ранее. Операционные убытки зафиксированы на уровне 418 MUSD.

Доход подразделения Motorola, занимающегося телекоммуникационным оборудованием, вырос на 2% до 2,4 млрд. USD. Прибыль от операционной деятельности оказалась на 14 млн. ниже, чем в 2007 году (153 MUSD против 167 MUSD). Обозреватели индустрии отмечают, что доля Motorola на рынке мобильных телефонов уменьшилась до 9,5%. Когда-то этот вендор боролся с Nokia за первое место. Сейчас финны владеют примерно 40% рынка.

Samsung

Южнокорейский концерн Samsung Electronics также опубликовал финансовые итоги, по которым чистая прибыль компании в первом квартале 2008 г. увеличилась на 37% - до 2,199 млрд. USD по сравнению с прибылью, полученной в первом квартале 2007 г. и зафиксированной на уровне 1,6 млрд. USD.

Выручка Samsung за отчетный период выросла на 19% - до 17,2 млрд. USD по сравнению с выручкой за аналогичный период 2007 г. в 14,46 млрд. USD.

Операционная прибыль компании за отчетный период составила 2,16 млрд. USD, что на 82% больше соответствующего показателя в 2007 г., составившего 1,19 млрд. USD.

Компания связывает значительный рост прибыли с успехами в сегменте сотовых телефонов и плазменных панелей. Продажи этих подразделений перевесили убытки подразделений по производству микросхем. Результаты финансовой деятельности оказались выше прогнозов аналитиков.

Что ж, результаты впечатляющие. Теперь остается ждать финансовых отчетов от других игроков телекоммуникационного рынка, в частности, небезынтересно, по нашему мнению, будет взглянуть на результаты деятельности мобильных ритейлеров.